“對!”餘磊微微頷首,“咱們如果要調倉,循著市場‘高低切換’這條思路做盤的話,‘大金融’這條主線,明顯更合適一些。”
柳冠海回應道:“可‘大金融’這條線,當前的市場預期很差啊,而且這兩天,‘大金融’這條線,套死的資金群體可是不少,要說整個市場中,哪個主線領域,套牢盤最沉重,應該就是‘大金融’主線領域了。
而且,這個領域,是‘國家隊’重點布局,以及絕對重倉的領域。
還有,這個主線領域,體量是非常龐大的,銀行、證券外加保險板塊,基本就是數萬億的體量。
去年,乃至今年上半年。
整個國內銀行領域,還出現兩度錢荒。
這證明國內金融領域的貨幣流動性,並不如大家預想中那麼充裕。
沒有充足的貨幣流動性,要想真正撬動‘大金融’這個巨無霸主線板塊,怕是非常困難啊,之前市場的許多主力資金群體,也不是沒有試過拉‘大金融’這條主線的盤麵,但是每一次都是以失敗告終。
現在,市場的整體預期。
不管是散戶,還是主力資金群體。
基本上,一看見‘大金融’主線拉盤,想的不是去跟風承接做多,而是快速地砸盤止盈,畢竟,誰都知道,‘大金融’這條線拉盤後,怎麼拉上去的,就會怎麼跌下來。”
餘磊微笑地回應道:“柳總說的這些,確實是當前‘大金融’主線方向上的一些弊端,但是這也是‘大金融’這條線,當前具備極大預期差的來源啊。
我們不能光看見利空,而不見利好。
對比柳總剛才所說的這些‘大金融’領域的利空影響。
其實,‘大金融’這條主線領域的利好影響,更為突出。
首先是宏觀層麵上,當前監管層是非常希望能夠刺激市場全麵走牛,恨不得來一場‘人造大牛市’的。
這樣的監管層風向。
就注定了重倉在‘大金融’主線領域的‘國家隊’絕對不會減倉,更不會在資金拉盤的時候,去做對手盤打擊市場熱情,畢竟,站在宏觀方向上來看,‘國家隊’進入市場中,第一目標,並不是為了賺錢,而是為了穩定市場,為了完成監管層在政策實施上的一些政策需求,讓政策能夠落地。
換句話說,‘國家隊’在‘大金融’主線領域的重倉現狀。
目前來說,對於‘大金融’主線行情的爆發,不但不會是阻力,而且還是助力,畢竟‘國家隊’鎖定了太多的‘大金融’主線籌碼,變相地減少了‘大金融’主線這個領域的流通盤數量。
其次,受累於前期數年‘大金融’主線的萎靡表現。
這個領域的套牢盤確實非常沉重。
不過,在大盤這連續一個季度的反彈裡,其實相應的底部區間籌碼,已經有所鬆動了,許多在‘大金融’主線領域,套得比較淺的投資者,多數已經止損,湧入了‘基建’、‘軍工’這些熱門主線領域。
所以,從當前階段來說,‘大金融’這條線,至少在整體向上20的區間漲幅範圍內,壓力並不大。
這是籌碼結構上的一個優勢。
然後,各方麵直接的利好上……
市場交易量達到日內5000億量能,以及兩融餘額穩定維持在8000億,乃至8500億以上。
這應該對於券商機構來說,是實質已經發生的大利好吧?
不出意外的話,三季度報告上,國內各大券商的業績,應該會出現井噴式的爆發。
而且,在市場本身的量能變化反應外,11月份,滬港通也要正式啟動了,還有a50,華證500指數期貨的上市,應該都會進一步地刺激市場,給市場帶來更多的增量資金,以及更高的量能表現。
隻要市場有量,券商就是直接受益的群體。
還有,得益於最近這幾個月‘基建’、‘軍工’等主要核心主線行情的爆發。
保險、銀行內部等資管機構群體,獲利應該也不少。
這對於保險、銀行業的業績,應該也會有個較為明顯的推動作用,雖然這些機構的受益程度,沒有券商那麼明顯,但終歸這樣的市場變化,還是利好的。
當然,最重要的。
也是我認為‘大金融’後續勢必爆發,會成為市場後續極有可能強度還要超過‘基建’、‘軍工’等主線行情的根本原因。
還是我覺得宏觀麵上的貨幣政策,可能會大轉向。
當前美聯儲的加息進程,已經明確推遲了,全球各大央行,也都緩了一口氣。
我們國內的利率,其實對比全球來說,目前還是比較高的,再加上國內通脹率的降低,銀行業的貨幣需求,經濟複蘇的壓力,‘大基建’戰略下,大規模爆發的投資需求,以及大量貨幣需求。
如今情形之下,國內央行機構,理應是不會再鎖緊銀根。
大概率會進一步放鬆銀根,增加市場的貨幣流動性,做出降息、降準操作的,而且可以預期,央行的貨幣政策轉向,是可持續的,降息通道,可能會打開。
隻要降息通道打開。
那麼,當前市場上,流動性會變得非常充裕。
有了充裕的流動性,‘大金融’這條線,就不存在體量太大,資金拉不起來的窘境了,而且貨幣政策一旦轉向,對於‘券商、保險、銀行’等機構,那也是直接的利好啊!
總體來說,這些因素影響下。
我認為,‘大金融’這條線,完全是具備強烈行情爆發力量,且也具備持續爆發的利好預期和硬性投資邏輯的。”
柳冠海聽完了餘磊的這番分析,眼神裡的光芒,越來越濃鬱,心裡也不由湧起了一片激動的神色,哈哈笑道:“小餘啊,你這番分析,是真牛啊,經你這麼一說,‘大金融’這條主線的投資邏輯,真是再清晰不過了。
的確,比起‘大金融’這條線當前存在的這一些製約行情發展的因素。
你所說的這些利好,才是實打實的。
好,好啊……就按照你所分析的策略方向進行調倉吧。”
“其實,你剛才還說漏了一條。”柳冠海想了想,補充道,“‘大金融’這條線,當前的市場估值,是市場中,估值被壓製得最為厲害的領域,就算我們將倉位移入‘大金融’這條線以後。