賈寶玉才合上眼，便恍恍惚惚的睡去，猶似秦氏在前，遂悠悠蕩蕩，跟著秦氏到了一處所在。夢弟、小夢石、劉傻子隨著賈寶玉來到夢境。
小夢石剛要喊賈寶玉，被劉夢石攔住。於是，小夢石想喊也沒有聲音。這裡風景雅致，朱欄玉砌，綠樹清溪，真是人跡不逢，飛塵罕到。
寶玉在夢中歡喜，自言自語：“這個地方兒有趣！我若能在這裡過一生，強如天天被父母師傅管束呢。”
賈寶玉正在胡思亂想，聽見山後有人作歌曰：“春夢隨雲散，飛花逐水流。□言眾兒女，何必覓閒愁。”
夢弟問：“劉傻子爺爺，好像有人在唱歌呢？”寶玉聽了說：“誰在說話？”夢弟說：“我在說話。”賈寶玉說：“好像是個女孩兒的聲音。”
賈寶玉歌音未息，早見那邊走出一個美人來，蹁躚嫋娜，與凡人大不相同。寶玉見是一個仙姑，興高采烈地上去作揖，笑問道：“神仙姐姐，你不知從哪裡來，如今要往那裡去？”那仙姑問道：“你是誰？怎麼來到這裡。”小夢石說：“他是賈寶玉，從賈府來的。”
仙姑道：“原來是賈府公子，你到這裡來乾什麼？”賈寶玉說：“我也不知這裡是何處，望乞攜帶攜帶。”
那仙姑道：“吾居離恨天之上灌愁海之中，乃放春山遣香洞太虛幻境警幻仙姑是也。司人間之風情月債，掌塵世之女怨男癡。因近來風流冤孽纏綿於此，是以前來訪察機會，布散相思。”賈寶玉傻乎乎地問：“什麼叫相思，我不大懂得。”
仙姑道：“今日與爾相逢，亦非偶然。此離吾境不遠，彆無他物，僅有自采仙茗一盞，親釀美酒幾甕，可試隨我一遊否？”
寶玉聽了，喜躍非常，便忘了秦氏在何處，竟隨著這仙姑到了一個所在，有一座石牌橫建，上書“太虛幻境”四個大字，兩邊一副對聯，乃是：“作真時真亦假，無為有處有還無。”
劉傻子吩咐：“小夢石、夢弟，為了我們安全，也為了賈寶玉安全，我們需要隱身。”
劉傻子看見小夢石與夢弟不肯隱身，就將他們收入自己的空間袋中。然後，他跟隨賈寶玉身後。賈寶玉與仙姑轉過牌坊，便是一座宮門，上麵橫書著四個大字，道是“孽海情天”。也有一副對聯，大書雲：“厚地高天，堪歎古今情不儘；癡男怨女，可憐風月債難酬。”
寶玉看了，心下自思道：“原來如此。但不知何為‘古今之情’，又何為‘風月之債’？從今倒要領略領略。”
寶玉隻顧如此一想，不料早把些邪魔招入膏盲了。寶玉一心隻揀自己家鄉的封條看，隻見那邊櫥上封條大書“金陵十二釵正冊”。
寶玉因問：“何為‘金陵十二釵正冊’？”警幻道：“即爾省中十二冠首女子之冊，故為正冊。”寶玉道：“常聽人說金陵極大，怎麼隻十二個女子？如今單我們家裡上上下下就有幾百個女孩兒。”
警幻冷笑道：“貴省女子固多，不過擇其緊要者錄之，兩邊二櫥則又次之。餘者庸常之輩便無冊可錄了。”寶玉再看下首一櫥，上果寫著“金陵十二釵副冊”，又一櫥上寫首“金陵十二釵又副冊”。
寶玉便伸手先將“又副冊”櫥門開了，拿出一本冊來，揭開看時，隻見這首頁上畫的既非人物亦非山水，不過是水墨蟬染，滿紙烏雲濁霧而已。後有幾行字跡，又聽警幻笑道：“你們快出來迎接貴客。”
一言未了，隻見房中走出幾個仙子來，荷袂蹁躚，羽衣飄舞，嬌若春花，媚如秋月。見了寶玉，都怨謗警幻道：“我們不知係何貴客，忙的接出來！姐姐曾說今日今時必有絳珠妹子的生魂前來遊玩，故我等久待，何故反引這濁物來汙染清淨女兒之境？”
寶玉聽如此說，便嚇的欲退不能，果覺自形汙穢不堪。警幻忙攜住寶玉的手向眾仙姬笑道：“你等不知原委。今日原欲往榮府去接絳珠，適從寧府經過，偶遇寧榮二公之靈，囑吾雲：‘吾家自國朝定鼎以來，功名奕世，富貴流傳，已曆百年。奈運終數儘不可挽回，我等之子孫雖多，竟無可以繼業者。惟嫡孫寶玉一人，稟性乖張，用情怪譎，雖聰明靈慧，略可望成，無奈吾家運數合終，恐無人規引入正。”