話說孔明要斬關羽，劉備說道：“從前我們三人結義的時候，發誓同生共死。如今雲長雖然犯了軍法，但我實在不忍心違背之前的盟誓。希望能暫且記下他的過錯，容他將功贖罪。”孔明這才饒了關羽。
且說周瑜收兵後清點將領，依次評定戰功，並向吳侯孫權申報。俘獲的曹軍降卒，全都打發他們渡江回去，隨後大肆犒勞三軍，接著進兵攻打南郡。前隊在江邊安營紮寨，前後共設五個營寨，周瑜坐鎮中央。周瑜正與眾人商議進軍的策略，忽然有軍卒來報：“劉玄德派孫乾前來，向都督表示祝賀。”周瑜傳令請孫乾進來。孫乾行禮完畢，說道：“我家主公特意命我前來拜謝都督的大恩大德，還備有薄禮獻上。”周瑜問道：“玄德現在何處？”孫乾回答說：“目前已將軍隊移駐到油江口。”周瑜吃驚地問：“孔明也在油江嗎？”孫乾說：“孔明與我家主公一同在油江。”周瑜說：“您先回去，我會親自前去致謝。”周瑜收下禮物，打發孫乾先回去。魯肅問道：“剛才都督為何如此吃驚？”周瑜說：“劉備屯兵油江，必定有奪取南郡的意圖。我們耗費了這麼多軍馬、錢糧，眼看下一刻就能輕易拿下南郡；他們卻心懷不軌，想坐享其成，隻要我周瑜還活著，就絕不可能！”魯肅問：“那應該用什麼計策擊退他們呢？”周瑜說：“我親自去和他們談談。談得好就算了；要是談不好，不等他們奪取南郡，我就先結果了劉備！”魯肅說：“我願一同前往。”於是，周瑜與魯肅率領三千輕騎兵，徑直前往油江口。
先說孫乾回去見到劉備，告知周瑜將親自前來致謝。劉備便問孔明：“周瑜此舉是何用意？”孔明笑著說：“他哪裡是因為這些薄禮就肯來道謝。其實是為南郡而來。”劉備問：“要是他帶兵前來，我們該如何應對？”孔明說：“等他來了，就如此這般應答。”於是，劉備在油江口擺開戰船，岸上排列著軍馬。有人來報：“周瑜、魯肅帶兵來了。”孔明派趙雲率領數名騎兵前去迎接。周瑜見劉備這邊軍勢雄壯，心裡很不安。來到營門外，劉備、孔明迎入帳中。雙方相互行禮後，設宴款待。劉備舉杯，對周瑜在赤壁之戰中的鏖戰表示感謝。酒過數巡，周瑜問道：“豫州（劉備曾任豫州牧）把軍隊移到這裡，莫不是有奪取南郡的意思？”劉備說：“聽說都督打算攻取南郡，所以前來相助。要是都督不打算攻取，那我劉備就必定要取。”周瑜笑著說：“我們東吳早就想吞並漢江一帶，如今南郡已在掌握之中，怎麼會不取？”劉備說：“勝負難以預先確定。曹操臨走時，命令曹仁把守南郡等地，必定有奇謀；再加上曹仁勇猛無比，恐怕都督不一定能攻取。”周瑜說：“我要是攻取不下，到時任憑您去取。”劉備說：“子敬、孔明都在這裡作證，都督可彆後悔。”魯肅猶豫著沒有回應。周瑜說：“大丈夫一言既出，駟馬難追，有什麼可後悔的！”孔明說：“都督這話，十分公允。先讓東吳去取；要是拿不下，主公再去取，有何不可！”周瑜與魯肅辭彆劉備、孔明，上馬離去。
劉備問孔明：“剛才先生教我這麼回答，當時雖這麼說了，可事後反複思量，總覺得不合情理。我如今孤身一人，窮困潦倒，沒有立足之地，想要得到南郡暫且容身；要是先讓周瑜攻取了，城池就歸東吳所有了，那我還怎麼能在此地立足呢？”孔明大笑說：“當初我勸主公攻取荊州，主公不聽，如今卻又想起來了？”劉備說：“之前荊州是劉表的地盤，所以不忍心奪取；如今是曹操的地盤，理應奪取。”孔明說：“主公不必憂慮。儘管讓周瑜去廝殺，不出多久，定讓主公在南郡城中高坐。”劉備問：“這計該怎麼實施？”孔明說：“隻需如此這般……”劉備十分高興，便隻在江口屯紮軍隊，按兵不動。
再說周瑜、魯肅回到營寨。魯肅說：“都督怎麼也答應讓玄德取南郡呢？”周瑜說：“我彈指間就能拿下南郡，權且做個順水人情。”隨即問帳下將士：“誰敢先去攻取南郡？”一人應聲而出，是蔣欽。周瑜說：“你作為先鋒，徐盛、丁奉為副將，撥給你五千精銳軍馬，先渡江。我隨後帶兵接應。”
且說曹仁在南郡，吩咐曹洪把守夷陵，形成掎角之勢。有人來報：“吳兵已經渡過漢江。”曹仁說：“堅守不戰為上策。”驍將牛金情緒激昂地進言說：“敵軍兵臨城下卻不出戰，這是怯懦的表現。況且我軍剛剛戰敗，正該重振銳氣。我願借五百精兵，與敵軍決一死戰。”曹仁同意了，命令牛金帶領五百士兵出戰。丁奉縱馬前來迎戰。雙方交戰四五回合後，丁奉假裝戰敗，牛金率軍追擊，衝入吳陣。丁奉指揮眾軍將牛金團團圍住。牛金在陣中左右衝突，無法突圍。曹仁在城牆上望見牛金被困在核心，於是披甲上馬，帶領麾下數百名壯士出城，奮力揮刀，殺入吳陣。徐盛迎戰，抵擋不住。曹仁殺到核心，救出牛金。回頭一看，還有數十名騎兵陷在陣中，無法脫身，於是又翻身殺入，救出重圍。正遇上蔣欽攔路，曹仁與牛金奮力衝散敵軍。曹仁的弟弟曹純，也帶兵前來接應，混戰一場。吳軍戰敗逃走，曹仁得勝回城。
蔣欽兵敗，回去見周瑜，周瑜惱怒，要斬殺蔣欽，眾將求情才免其一死。周瑜隨即點兵，要親自與曹仁決戰。甘寧說：“都督不可貿然行動。如今曹仁讓曹洪據守夷陵，形成掎角之勢；我願帶領三千精兵，徑直攻取夷陵，都督隨後再攻取南郡。”周瑜覺得他說得在理，先派甘寧帶領三千士兵攻打夷陵。很快，有細作把消息報告給曹仁，曹仁與陳矯商議。陳矯說：“夷陵若有閃失，南郡也守不住了。應該趕緊救援。”曹仁於是命令曹純與牛金暗中帶兵救援曹洪。曹純先派人告知曹洪，讓曹洪出城誘敵。甘寧帶兵到達夷陵，曹洪出城與甘寧交戰。打了二十多個回合，曹洪敗走。甘寧奪取了夷陵。到了黃昏時分，曹純、牛金的援兵趕到，兩下會合，包圍了夷陵。探馬飛速向周瑜報告，說甘寧被困在夷陵城中，周瑜大驚。程普說：“應該趕緊分兵救援。”周瑜說：“此地正處於要衝之地，如果分兵去救，倘若曹仁帶兵來襲，該怎麼辦？”呂蒙說：“甘興霸是我們江東大將，怎能不救？”周瑜說：“我想親自去救他；但留下誰在這裡，代替我指揮呢？”呂蒙說：“留下淩公績（淩統）擔當此任。我作為前驅，都督斷後；不出十日，必定高奏凱歌。”周瑜說：“不知淩公績是否肯暫且代替我的職位？”淩統說：“如果以十日為期限，我可以擔當；十日之外，我就難以勝任了。”周瑜十分高興，於是留下一萬多士兵，交給淩統；當天就率領大軍奔赴夷陵。呂蒙對周瑜說：“夷陵南麵有一條偏僻小路，去南郡極為方便。可以派五百士兵去砍倒樹木，阻斷這條路。敵軍若戰敗，必定會走這條路；馬匹無法通行，就隻能棄馬而逃，我們就能得到他們的馬匹。”周瑜聽從了他的建議，派兵前去。
大軍快到夷陵時，周瑜問：“誰能突圍進入城中，救援甘寧？”周泰願意前往，當即綽起大刀，縱馬直殺入曹軍之中，徑直來到城下。甘寧望見周泰到來，親自出城迎接。周泰說：“都督親自帶兵來了。”甘寧傳令，讓軍士們整頓裝備，吃飽飯，準備裡應外合。
再說曹洪、曹純、牛金聽說周瑜的軍隊即將到來，先派人前往南郡向曹仁報信，一麵分兵抵禦。等到吳兵趕到，曹兵迎擊。剛一交鋒，甘寧、周泰分兩路殺出，曹兵大亂，吳兵四下掩殺。曹洪、曹純、牛金果然朝小路逃走；卻被亂柴堵住道路，馬匹無法通行，全都棄馬而逃。吳兵繳獲五百多匹馬。周瑜率領軍隊連夜趕到南郡，正遇上曹仁的軍隊前來救援夷陵。兩軍相遇，混戰一場。天色已晚，各自收兵。