坐鎮荊州的關羽率軍攻打曹魏，於罾口川水淹七軍，威震天下。
此時荊州防務空虛，被東吳都督呂蒙以白衣渡江之計襲擊。
進退失據的關羽敗走麥城，兵敗身亡。
此時，曹操去世，其子曹丕繼承魏王的爵位，進而逼迫漢獻帝退位，自稱魏帝。
自此，大漢王朝不複存在。
曹丕篡漢後，劉備以“恢複漢室”為名在益州稱帝，建立蜀漢政權。
孫權則坐鎮江東一方。
至此，天下大勢已定，三國鼎立局麵形成。
稱帝後的劉備，不顧勸阻東征吳國。
出兵前夕，張飛亦死於非命。
劉備痛心疾首，親自領兵揮師東進，一路所向披靡。
情急之中的孫權用人不疑，拜書生陸遜為大都督，終於在夷陵之戰中火燒連營，擊潰蜀軍。
劉備率敗軍撤至白帝城時病倒，並在臨終前向諸葛亮托孤。
七擒孟獲，六出祁山。
蜀國元氣大傷之時，曹丕聯合東吳與蜀漢降將孟達、南蠻孟獲等勢力五路發兵進攻蜀國。
諸葛亮臨危不懼，派出馬超、趙雲等猛將把守關口，又派出李嚴、鄧芝等人說服孟達和東吳，安居平五路。
為完成劉備匡扶漢室的遺願，諸葛亮決計征伐曹魏。
為保後方太平，諸葛亮親領大軍遠征雲南，以七擒七縱的大仁大智，平定南蠻孟獲之亂。
曹丕病逝後，其子曹睿即位，曹魏大權握於司馬懿手中。
諸葛亮率領兵馬六出祁山，決心為恢複漢室鞠躬儘瘁。
在此期間，諸葛亮收服薑維，且以平生所學相授。
曹魏則以司馬懿為統帥與蜀軍對陣。
諸葛亮與司馬懿，這兩位曠世奇才在無數次戰鬥中展開周旋，並在鬥爭中相互敬慕，留下了“失街亭”“空城計”“胭粉計”等典故。
蜀漢與曹魏之間的戰爭延綿數載卻不分勝負。
諸葛亮最終因為操勞過度在五丈原病逝，蜀漢舉國同悲。
三分歸晉，天下一統。
薑維繼承諸葛亮遺誌繼續興兵伐魏，先後九次出征中原，卻因為國力衰微和奸臣陷害，隻能退避遝中屯田。
魏將鄧艾趁蜀國內亂之際發兵進攻，偷渡陰平繼而兵臨成都。
蜀主劉禪不戰而降，薑維圖謀複國，最終因事機敗露，自殺殉國，蜀漢至此滅亡。
東吳自孫權死後，內亂不止。
吳主孫亮被獨攬大權的孫琳所廢，孫休被立為帝。
孫休聯合老將丁奉除掉孫琳將大權奪回手中，但東吳此時也已呈現大江東去之勢。
曹睿死後，魏主曹芳繼位，司馬懿從大將軍曹爽手中奪得兵權。
此後其子司馬師、司馬昭兄弟把持魏國大權，並另立曹髦為帝，司馬家族自此權勢滔天。
司馬昭進而公然弑君，殺死魏主曹髦。
司馬昭之子司馬炎篡位，改國號為晉，魏國滅。
吳主孫皓最終也投降西晉，百餘年的戰亂從此平息，天下一統。
……
與此同時，天幕中出現的彈幕也非常熱鬨。
相比於水滸傳的彈幕，三國演義的彈幕要多了許多，而且整體都比較平均。