一般來說，多逼空的行情比空逼多的行情更常見一些。因為作為空頭是需要向市場交貨的，空頭賣空的數量可能遠遠超出自己所擁有貨物的數量，或者空方貨物的質量達不到期貨交易所規定的交割標準。
當臨近交割的時候，多頭可以利用自己的資金優勢或者信息上的優勢讓期貨合約的價格一直上漲。其實多頭也不一定真的要買空方的現貨，多頭其實更想逼迫空頭砍倉，自己達到獲利平倉的目的，不過多頭一定是有足夠的底氣才會這麼做的。
反觀作為空頭是沒有底氣的，因為手裡一是沒有足夠多的可交割的貨物，二是因為期貨合約的價格大漲，賬戶有著巨額的虧損，空方的壓力其實是非常大的。一旦他們的資金不足或者心理承受能力達到極限就會被迫砍倉。
空逼多是空頭在期貨市場上開立大量空頭合約，打壓價格，遇到這種情況，隻要多頭有足夠的資金，空頭的打壓計劃就失敗了。不像多逼空，空頭確實沒有交貨的能力。隻要有接貨的能力逼迫多頭砍倉是比較困難的，所以空逼多並不常見。
劉磊坤翻開下一頁後，目光被“穿倉”這兩個字吸引住了。他仔細閱讀著關於穿倉的介紹：
穿倉，顧名思義，就是穿透了倉位。具體來說，它是指投資者賬戶上出現權益為負值的風險狀況。也就是說，投資者的虧損已經超過了他們在開倉前賬戶上所繳納的保證金，導致他們不僅損失了自己的資金，還對期貨公司產生了債務。
這種情況通常會發生在極端的市場行情下，例如價格劇烈波動、突發事件等。而理解穿倉這一現象，需要從期貨交易的本質套期保值以及它衍生出來的投機屬性兩方麵解釋。
以一家煤炭公司舉例：假設這家煤炭公司的高管預計未來幾個月內煤炭價格可能會上漲，但同時又擔心如果價格下跌會給公司帶來巨大損失。於是，他們決定通過期貨交易來對衝風險。
在期貨市場上，該公司可以選擇買入一份焦煤期貨合約，這份合約規定了在未來某個特定日期以約定價格購買一定數量的焦煤。這樣一來，如果焦煤價格真的上漲，公司可以通過期貨合約的盈利來彌補現貨市場上的成本增加；反之，如果煤炭價格下跌，雖然現貨市場遭受損失，但期貨合約的收益能夠部分或全部抵消這些損失。
然而，當市場形勢變得異常嚴峻時，比如焦煤的價格暴跌且遠超預期，那麼這家公司在期貨市場上可能麵臨巨額虧損。此時，如果他們沒有及時追加保證金或者平倉止損，就有可能發生穿倉事件。
以個人投資者舉例：個人投資者買賣期貨合約就是為了賺取差價從中獲取利益。如果個人投資者預期未來幾個月煤炭的價格可能會下跌，於是做出了賣空某焦煤期貨合約的行為，然而事實卻是焦煤價格大漲，在期貨市場上的表現就是多個一字漲停，而做空的投資者無法買入該合約進行平倉，此時就發生了穿倉，超出投資者保證金的部分就先由期貨公司墊付，然後投資者再補繳給期貨公司。
穿倉一旦發生，除了給投資者帶來巨大經濟壓力外，也會對整個期貨市場造成不良影響。因此，對於參與期貨交易的各方來說，都應該高度重視風險管理，並嚴格遵守相關規則和製度。隻有這樣才能最大程度地降低穿倉等風險事件的發生概率，並確保市場穩定健康發展。
一番翻閱下來，劉磊坤重新認識到了期貨交易的風險，期貨交易贏可以有無數次但輸就隻有一次。由此也可以得出研究一隻期貨合約的基本麵變化是至關重要的。
回到書中來劉磊坤看到下麵的一段的文字講述了一個破局的方法，這個方法叫鎖倉，也可以理解為風險對衝，放在期貨交易中就是比如說自己之前開立了一手多單，然後選擇多單鎖倉後就可以同時開立一手空單，如果不選擇鎖倉之前的開立的多單就會被新開立的空單平掉了。
在鎖倉後，投資者將同時持有一手多單和一手空單，鎖倉後當前持有的期貨合約無論走出什麼樣的行情走勢都將與自己無關，因為多單帶來多少的盈利，空單同樣就會產生多少的虧損，風險和收益二者就被同時抵消掉了，換句話說就是被對衝掉了。
那這樣做的意義就在於在一段走勢不明朗的行情中可以規避掉風險，等機會再次出現的時候解鎖就可以了，比如說焦煤合約從1000的時候開始上漲，某人見多頭趨勢成立並在1200的時候開立多頭倉位，當焦煤合約價格來到1500的時候開始搭建平台震蕩，這個人覺得行情到這裡還沒有結束，但又害怕出現大幅下跌，於是選擇把之前開立的多頭倉位鎖倉，再開立相同的倉位的空單，這時候焦煤的無論走出什麼樣的行情都與他無關了，但他同樣還保留住了1200到1500這一段的利潤，如果震蕩多個交易日後，焦煤合約的價格突破了繼續新高了，那他就可以解鎖了，把空頭的倉位平掉，繼續保留多頭的合約，繼續擴大自己的盈利。
鎖倉同樣可以規避高額的日內平今倉的費用，舉個股指期貨的例子，開倉股指期貨的費用在二三十元左右，而日內平倉的費用是日內開倉的十五倍，也就是說日內平倉的手續費在四五百元，如果是等到第二天再平倉就和昨天開倉時的手續費一樣了。這裡采用鎖倉的方法，先日內對衝鎖倉，規避掉不確定風險，等在第二天再平倉了結，這樣可以節省好幾百元的交易成本。
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