我把要求講完後,心裡踏實了一些,但仍有些擔心在具體配合過程中出問題,但也隻能在具體工作過程中安排人盯緊一點了。
不久,國資委確定的兩家意向投資方也進場開展儘職調查。其中一家是全球知名日化企業隆生日化中國公司,畢竟同屬於日化行業,吸引他們來投資也很正常。
另外一家是注冊地在曼羅群島的基金公司君鵬基金公司,我從來沒有聽說過的,讓我有些詫異。曼羅群島是大西洋上一個島國,是以“避稅天堂”聞名的,很多企業為了避稅,將注冊地設在那裡,這我是知道的,但這個名不見經傳的基金公司既然能成為意向方,還是讓我很詫異,至於這個基金公司背後是什麼背景我也不清楚。
我最初在想,有兩家意向投資者也好,可以形成競爭機製。可沒有想到的是,兩家投資者進來後,很快就聯合在了一起,說是為了公平,我們提供的資料和情況必須完全一樣,給的條件也必須完全兩家相同。所以他們要求我們提供的儘職調查材料清單都是兩家溝通好後發給公司的,現場的儘職調查也是一起參加的。我隻能這樣想,這樣也好,公司也省事。
兩家意向方進場後,他們和華江省國資委商量的投資架構就初步出來了。華江省國資委還專門召開了小範圍的會議討論了這個架構。這個會議也通知我參加了。
兩家意向方準備收購的股權各占20,最終還是要經過審計評估後在華江省產權交易所掛牌轉讓最後確定投資方。
最開始這兩家意向方本來初步了解情況後,提出隻想投資的是東方日化,因為誰都清楚,最賺錢的業務都在東方日化。東方化工隻是個殼和留下的一些曆史遺留問題了。但在他們詳儘的儘職調查後,他們同意了還是入股東方化工,據說是看重了東方化工在江南區那兩百多畝土地的價值。
兩家意向方還共同提出一個要求,就是必須給管理層予以股權激勵,但是需要經營業績達到設定的條件才能授予管理層股權。具體條件是在意向方入股的前三年公司的淨利潤平均增長幅度達到30以上的前提條件下,管理層可以按本次投資者入股的價格的三折購買股權,購買的股權比例為10,由投資者入股後的三家股東按持股比例轉讓給管理層。這無疑對管理層有極大的誘惑力,30的增長我估摸了下還是有可能達到的。
關於法人治理結構方麵,董事會擬設五個董事,其中國資方派三個董事,兩家投資方各派一名董事,這個董事人數基本是按照持股比例來的,應該比較合理。其中董事長自然由大股東國資方委派,這也給我吃了一顆定心丸。
監事會方麵,設三個監事,國資委委派一人任監事會召集人,兩家投資方各委派一名監事。用兩家投資方的代表話來說,他們不會乾預經營,隻當財務投資者,但是監督的權利肯定是要有的。
在我最關心的經營層麵,兩家投資方並沒有提太多要求,隻是要求市場化選聘職業經理人,並采用股權激勵製度,用他們的話來說,就是對原來公司的經營層是很滿意的,他們來投資也是看中現有管理團隊的經營能力。但他們同時也提出要委派財務總監,在我看來這個要求也不算過分。
兩家投資方還提出一個重要條件就是公司必須5年內在主板上市,否則國資方必須回購其股份,回購價格是轉讓價格加上同期貸款基準利率計算的利息和轉讓價格加上五年對應股權享有的淨利潤兩者之間孰高的價格,基於國資委本身就有讓東方化工或東方日化上市的計劃,經過磋商後,國資委也同意他們的條件。
關於職工安置方案,由於改製後還是國資控股,還是屬於國有企業,職工的勞動合同關係保持不變,工齡連續計算,這對職工的利益是一種保護。
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