李恢抵達馬超營寨，先通報姓名。
馬超說道：
“我知李恢是辯士，今來必是為說服我歸降。”
他先召二十名刀斧手伏於帳下，囑咐道：
“令你們砍時，即將他砍為肉醬！”
不久，李恢昂然而入。
馬超端坐帳中，不動聲色，喝道：
“你為何而來？”
李恢答道：
“特來作說客。”
馬超說道：
“我這寶劍剛磨好，如果說它不好用，那就請您試試這劍！”
李恢笑著說道：
“將軍的災禍不遠了！”
“隻是怕你這新磨的劍，連我的頭都未刺破，反倒是你自己先試了。”
馬超問道：
“我有什麼災禍？”
李恢答道：
“我聽說，越國的西施，再美麗的人也無法掩蓋她的缺點。”
“齊國的無鹽，再醜的人也無法掩蓋她的美麗。”
“‘太陽升到中天就會落下，月亮圓滿了就會虧缺’——這就是天下的常理。”
“現在將軍與曹操有殺父之仇，隴西又有深仇大恨。”
“前方既未能救劉璋而讓荊州的兵退去，後方又未能製止楊鬆，反而見了張魯的麵。”
“目前四方都難以容忍你，你自己也沒有依靠。”
“如果再發生渭橋的敗戰、冀城的失守，你又如何有臉見天下人？”
馬超點頭謝道：
“先生所言極是，但我已無路可走。”
李恢說道：
“將軍既聽我言，帳下為何埋伏刀斧手？”
馬超深感慚愧，命退下刀斧手。
李恢說道：
“劉皇叔禮賢下士，我知他必成大業，故舍棄劉璋而投奔於他。”
“將軍之尊父，昔年曾與皇叔約共討賊，將軍何不棄暗投明，上報父仇，下立功名？”
馬超大喜，即召楊柏入帳，一劍斬之，攜首級與李恢同赴關前，投降劉備。
劉備親自迎接，以上賓之禮相待。
馬超頓首謝道：
“今遇明主，如撥雲見日！”
此時孫乾已回。
劉備命霍峻、孟達守關，撤兵取成都，趙雲、黃忠接應綿竹。
有人報告，蜀將劉晙、馬漢率軍來襲。
趙雲說道：
“我願前去擒此二人！”
言畢，上馬引軍出戰。
劉備在城上設宴款待馬超，尚未入席，趙雲已斬二人之首，獻於筵前。
馬超也感到吃驚，心生更多敬意。
馬超說道：
“不必主公動兵廝殺，我自可喚劉璋來降。”
“他若不肯降，我與弟弟馬岱取成都，雙手奉上。”
劉備大喜，當日儘興而散。