且說關羽回到營寨，拔出了箭頭。幸好箭射得不太深，用金瘡藥敷上。關羽對龐德恨之入骨，對眾將說：“我發誓要報這一箭之仇！”眾將回答說：“將軍暫且安心休息幾天，然後再出戰也不遲。”
第二天，有人來報龐德率軍前來挑戰。關羽就要出戰，眾將勸阻住了他。龐德讓士兵們辱罵挑釁。關平守住隘口，吩咐眾將不要把龐德挑戰的事報告給關羽。龐德連續挑戰了十幾天，都沒有人出來迎戰，於是就和於禁商議說：“看情形關羽的箭傷發作，行動不便；不如趁這個機會，統領七軍一擁殺進他們的營寨，這樣就能解除樊城的圍困。”於禁擔心龐德立功，隻是拿魏王的告誡作為推脫的借口，不肯出兵。龐德多次想要出兵，於禁就是不答應，於是把七軍轉移到山口，在離樊城北麵十裡的地方，依山紮營。於禁自己領兵截斷大路，讓龐德在山穀後麵屯兵，使龐德無法進兵立功。
再說關平見關羽的箭傷已經愈合，非常高興。忽然聽說於禁把七軍轉移到樊城北麵紮營，不知道他有什麼計謀，就立刻報告給關羽。關羽於是上馬，帶著幾個騎兵登上高處眺望，隻見樊城城上旗號不整，軍士慌亂；城北十裡的山穀之內，屯駐著軍馬；又看到襄江水勢很急，看了好一會兒，叫來向導官問道：“樊城北麵十裡的山穀，是什麼地方？”向導官回答說：“是罾口川。”關羽高興地說：“於禁一定會被我擒獲。”將士們問道：“將軍怎麼知道呢？”關羽說：“魚進入罾口，還能存活很久嗎？”眾將不太相信。關羽回到本寨。
當時正值八月秋天，連續下了幾天暴雨。關羽讓人準備好船筏，收拾好防水用具。關平問道：“在陸地上相持作戰，為什麼要準備這些水具呢？”關羽說：“這不是你所能明白的。於禁的七軍不駐紮在開闊平坦的地方，卻聚集在罾口川這樣的險要狹隘之處；如今秋雨連綿，襄江的水必然會泛濫上漲；我已經派人堵住了各處的水口，等水漲起來的時候，我們登上高處的船隻，放水一淹，樊城和罾口川的敵軍就都變成魚鱉了。”關平聽了，十分佩服。
再說魏軍屯駐在罾口川，連日大雨不停，督將成何去見於禁說：“大軍屯紮在川口，地勢很低；雖然有土山，但是離營寨比較遠。如今秋雨連綿，軍士們非常艱苦。最近有人報告說荊州兵轉移到了高坡上，又在漢水口預備了戰船；倘若江水泛濫上漲，我軍就危險了，應該早點想辦法。”於禁嗬斥道：“你這匹夫是在擾亂我軍軍心嗎！再有胡言亂語的，就斬首！”成何羞愧地退下，就來見龐德，說了這件事。龐德說：“你說得很對。於將軍不肯移兵，我明天自己把軍隊轉移到彆的地方駐紮。”
計議剛剛確定，當晚就風雨大作。龐德坐在帳中，隻聽到萬馬奔騰，戰鼓震動大地。龐德大驚，急忙出帳上馬查看，隻見四麵八方，大水洶湧而來；七軍士兵四處逃竄，隨波逐浪的不計其數。平地水深一丈多，於禁、龐德和眾將各自登上小山躲避洪水。
等到天亮，關羽和眾將都搖旗呐喊，乘坐大船而來。於禁見四下無路可逃，身邊隻有五六十人，料想無法逃脫，就口稱願意投降。關羽命令他們全部脫去衣甲，把他們拘押上船，然後去捉拿龐德。
這時龐德和董衡、董超以及成何，還有五百名步兵，都沒有衣甲，站在堤上。看到關羽來了，龐德毫無懼色，奮勇上前迎戰。關羽把船四麵圍定，軍士們一齊放箭，射死了大半魏兵。董衡、董超見形勢危急，就對龐德說：“軍士折損了大半，四下無路可逃，不如投降吧。”龐德大怒說：“我受魏王厚恩，怎麼能屈節投降他人！”於是親自斬殺了董衡、董超，厲聲說：“再說投降的，就以這兩個人為例！”於是眾人都奮力抵禦敵人。
從天亮一直戰鬥到中午，龐德的勇力倍增。關羽催促四麵的軍隊加緊進攻，箭石如雨般落下。龐德命令軍士用短兵器接戰。龐德回頭對成何說：“我聽說勇將不會因為怕死而苟且偷生，壯士不會毀掉自己的氣節而求生。今天就是我的死期。你要努力死戰。”成何依照命令向前衝，被關羽一箭射落水中。眾軍都投降了，隻有龐德一人還在奮力戰鬥。
正好遇到幾十個荊州兵，駕著小船靠近堤岸，龐德提刀飛身一躍，跳上小船，立刻殺死了十多個人，其餘的都棄船跳水逃命。龐德一手提刀，一手劃著短槳，想要向樊城逃去。隻見上遊方向，一名將領撐著大木筏駛來，把小船撞翻，龐德落入水中。船上的那名將領跳下水去，把龐德生擒上船。眾人一看，擒獲龐德的，原來是周倉。周倉向來熟悉水性，又在荊州住了好幾年，更加熟練；再加上他力氣大，因此擒住了龐德。於禁所率領的七軍，都死在了水中。那些會水的人料想沒有去路，也都投降了。後人有詩寫道：“夜半征鼙響震天，襄樊平地作深淵。關公神算誰能及，華夏威名萬古傳。”
關羽回到高坡上，升帳坐下。一群刀斧手押著於禁前來。於禁跪在地上，哀求饒命。關羽說：“你怎麼敢抵抗我？”於禁說：“是上麵的命令派遣我來的，身不由己。希望君侯憐憫，我發誓以死相報。”關羽捋著胡須笑著說：“我殺你，就像殺狗和豬一樣，白白弄臟了刀斧！”讓人把於禁捆綁起來，送到荊州大牢裡關押等候：“等我回去，再作處置。”於禁被發落走後。
關羽又命令押過龐德。龐德睜眉怒目，站著不肯下跪，關羽說：“你的哥哥現在在漢中；你的舊主馬超，也在蜀中做大將。你為什麼不早點投降？”龐德大怒說：“我寧願死在刀下，也不會投降你！”罵不絕口。關羽大怒，喝令刀斧手把龐德推出去斬首。龐德伸長脖子，從容受刑。關羽憐惜他，把他安葬了。
於是趁著水勢還沒有退去，關羽又登上戰船，率領大小將校去攻打樊城。再說樊城周圍，白浪滔天，水勢越來越大，城垣漸漸被浸泡塌了，男女百姓擔土搬磚，也堵塞不住。曹軍眾將，無不膽戰心驚，慌忙來報告曹仁說：“今天的危險，不是人力能夠挽救的；可以趁敵軍還沒有到來，乘著船連夜逃走，雖然丟失了城池，還能保全性命。”曹仁聽從了他們的話。正要準備船隻逃走，滿寵勸諫說：“不行。山水是突然漲起來的，怎麼可能長久呢？不出十天就會自己退去。關羽雖然還沒有攻城，卻已經派遣彆的將領在郟下。他之所以不敢輕易前進，是擔心我軍襲擊他的後方。如今如果棄城逃走，黃河以南，就不再是國家的領土了。希望將軍堅守這座城，作為保障。”曹仁拱手稱謝說：“如果不是伯寧（滿寵，字伯寧）的教導，幾乎誤了大事。”於是騎著白馬上城，召集眾將發誓說：“我受魏王的命令，保守這座城；隻要有說棄城逃走的，就斬首！”眾將都說：“我們願意以死據守！”曹仁非常高興，就在城上設置了幾百張弓弩，軍士們晝夜防護，不敢有絲毫懈怠。老幼居民也擔著土石填塞城垣。十天之內，水勢漸漸退去。
關羽自從擒獲魏國將領於禁等人後，威震天下，所有人都十分驚駭。忽然次子關興來到營寨中探望父親。關羽就讓關興帶著眾官的立功文書去成都見漢中王，請求對他們分彆進行升遷。關興拜彆父親，徑直向成都去了。
且說關羽分出一半兵力，直接抵達郟下。他自己則親自率領軍隊從四麵攻打樊城。當天，關羽親自來到北門，騎在馬上揚起馬鞭，指著城上喊道：“你們這些鼠輩，不早點來投降，還等什麼時候？”
正說著，曹仁在敵樓上，看到關羽身上隻披著掩心甲，綠色的戰袍斜斜地袒露著，於是急忙召集五百名弓弩手，一起放箭。關羽急忙勒轉馬頭往回跑的時候，右臂中了一支弩箭，翻身從馬上跌落下來。
正是：水裡七軍方喪膽，城中一箭忽傷身。